Prețul petrolului crește, în timp ce violențele din Orientul Mijlociu zguduie piețele mondiale. Acțiunile americane, în scădere
Prețul petrolului a crescut luni cu peste 3 dolari pe baril în comerțul asiatic, în condițiile în care confruntările militare dintre Israel și gruparea islamistă palestiniană Hamas au adâncit incertitudinea politică în Orientul Mijlociu și au sporit îngrijorările privind aprovizionarea, transmite Reuters.
Țițeiul Brent a crescut cu 3,10 dolari, sau 3,67%, la 87,68 dolari pe baril la ora 0400 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate era la 86,05 dolari pe baril, în creștere cu 3,26 dolari, sau 3,94%. Ambele referințe au sărit mai devreme cu peste 4 dolari pe baril, înainte de a se relaxa ușor.
Prețul petrolului crește pe fondul războiului
„Creșterea riscului geopolitic în Orientul Mijlociu ar trebui să susțină prețul petrolului … se poate aștepta o volatilitate mai mare”, au declarat analiștii de la ANZ Bank într-o notă pentru clienți.
Creșterea prețurilor petrolului a inversat tendința descendentă de săptămâna trecută – cel mai mare declin săptămânal din martie – în care Brent a scăzut cu aproximativ 11%, iar WTI s-a retras cu peste 8%, pe fondul îngrijorărilor legate de ratele ridicate ale dobânzilor și de impactul acestora asupra cererii globale, transmite Reuters.
Sâmbătă, Hamas a lansat cel mai mare atac militar asupra Israelului din ultimele decenii, ucigând sute de israelieni și declanșând un val de lovituri aeriene israeliene de represalii asupra Gaza, care au ucis, de asemenea, peste 400 de persoane.
„Prima de risc pentru petrol este în creștere din cauza perspectivei unei conflagrații mai ample care s-ar putea răspândi la națiunile majore producătoare de petrol din apropiere, precum Iran și Arabia Saudită”, a declarat pentru Reuters analistul energetic Saul Kavonic.
Erupția de violență amenință să deraieze eforturile SUA de a intermedia o apropiere între Arabia Saudită și Israel, în care regatul ar urma să normalizeze legăturile cu Israelul în schimbul unui acord de apărare între Washington și Riad. Oficialii saudiți ar fi declarat vineri Casei Albe că sunt dispuși să crească producția anul viitor ca parte a acordului propus cu Israelul.
O creștere a producției saudite ar fi ajutat la reducerea presiunii după luni de reduceri ale ofertei din partea principalilor producători, Arabia Saudită și Rusia. O normalizare a relațiilor dintre Arabia Saudită și Israel ar îngheța probabil recentele mișcări de detensionare între Arabia Saudită și Iran, care a lăudat în mod deschis atacurile Hamas.
Analiștii sunt îngrijorați de faptul că aprovizionarea cu petrol s-ar putea sufoca dacă Iranul este antrenat în conflict.
„Dacă conflictul învăluie Iranul… până la 3% din aprovizionarea globală cu petrol este în pericol. Iar dacă se va ajunge la un conflict mai amplu, care va ajunge să afecteze tranzitul prin Strâmtoarea Ormuz, aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol ar putea fi ținută ostatică”, a declarat Kavonic.
Acțiunile americane scad, petrolul crește din cauza conflictului din Orientul Mijlociu
Contractele futures ale acțiunilor americane au scăzut luni, în timp ce conflictul militar din Orientul Mijlociu a ridicat prețul petrolului și al titlurilor de Trezorerie, în timp ce raportul de presă al SUA privind locurile de muncă din septembrie a ridicat miza ratelor pentru cifrele privind inflația din cursul săptămânii.
Sărbătorile din Japonia și Coreea de Sud au creat condiții de slăbiciune, dar oferta inițială a fost pentru obligațiuni și pentru porturile sigure ale yenului japonez și aurului, în timp ce prețul petrolului a urcat cu peste 3 dolari pe baril.
Inițial, shekelul israelian s-a scufundat până la cel mai scăzut nivel de la începutul anului 2015, la 3,9880 pentru un dolar , determinând banca centrală a țării să se ofere să vândă până la 30 de miliarde de dolari pentru shekeli. Acțiunea promptă a ajutat moneda să pareze pierderile până la 3,9050, în timp ce banca centrală a declarat, de asemenea, că va furniza lichidități pe piețe în funcție de necesități.
„Riscul este ca prețurile mai mari ale petrolului, o prăbușire a acțiunilor și o creștere a volatilității să sprijine dolarul și yenul și să submineze monedele ‘de risc'”, au declarat analiștii de la CBA într-o notă.
În special, există posibilitatea ca livrările de petrol din Iran să fie întrerupte, au adăugat aceștia.
„Având în vedere restrictivitatea cu care se confruntă deja piețele fizice de petrol în T4 2023, o reducere imediată a exporturilor de petrol din Iran riscă să împingă contractele futures Brent peste 100 de dolari SUA/baril pe termen scurt”.
Pericolul războiului afectează piața
Pericolul întreruperii aprovizionării a fost suficient pentru ca Brent-ul să urce cu 3,14 dolari, la 87,72 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american a urcat cu 3,28 dolari, la 86,07 dolari pe baril. Aurul a fost, de asemenea, la mare căutare, crescând cu 1,1%, la 1.852 dolari pe uncie .
Pe piețele valutare, yenul a fost principalul câștigător, deși mișcările au fost în general modeste. Euro a scăzut cu 0,3% la 157,37 yeni , în timp ce dolarul a scăzut cu 0,1% la 149,14 yeni . De asemenea, euro a scăzut cu 0,3% în raport cu dolarul, la 1,0552 dolari .
Starea de spirit precaută a fost un balsam pentru obligațiunile suverane, după vânzările puternice din ultima vreme, iar contractele futures pe 10 ani ale Trezoreriei au crescut considerabil cu 12 puncte. Randamentele au fost indicate în jurul valorii de 4,74% , comparativ cu 4,81% vineri.
Orice creștere susținută a prețurilor petrolului ar acționa ca o taxă asupra consumatorilor și ar adăuga presiuni inflaționiste, ceea ce a cântărit asupra acțiunilor, deoarece contractele futures S&P 500 au pierdut 0,8%, iar cele Nasdaq au pierdut 0,7%.
Contractele futures EUROSTOXX 50 au scăzut cu 0,4%, iar contractele futures FTSE cu 0,1%. În timp ce Tokyo a fost închis, contractele futures Nikkei se tranzacționau în scădere cu 1,0% și aproape de locul unde piața de numerar a încheiat vineri. Cel mai amplu indice MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific în afara Japoniei (.MIAPJ0000PUS) a rămas plat, în timp ce titlurile chinezești (.CSI300) au scăzut cu 0,6% la întoarcerea din vacanță.
Tensiuni cu efect global
La începutul zilei de luni, piețele păreau să creadă că evoluțiile din Orientul Mijlociu vor fi împotriva unor noi creșteri ale Fed și poate că vor grăbi o relaxare a politicii de anul viitor. Contractele futures ale fondurilor Fed implicau acum o șansă de 86% ca ratele să rămână în așteptare în noiembrie și aveau prevăzute reduceri de aproximativ 75 de puncte de bază pentru 2024.
De asemenea, China se întoarce din vacanță în această săptămână cu o avalanșă de date, inclusiv inflația de consum și de producție, comerțul, creditul și creșterea împrumuturilor. Veștile din Orientul Mijlociu ar putea strica începutul sezonului de câștiguri corporative, 12 companii din S&P 500 raportând în această săptămână, inclusiv JP Morgan, Citi și Wells Fargo.
Goldman Sachs estimează o creștere de 2% a vânzărilor, cu o contracție de 55 de puncte de bază a marjei la 11,2% și un EPS stabil în raport cu anul trecut.
„Creșterea economică apropiată de tendință și moderarea presiunilor inflaționiste vor susține o creștere modestă a vânzărilor și o îmbunătățire slabă a marjelor”, ajută analiștii Goldman într-o notă.
„Cu toate acestea, o expansiune substanțială a marjelor este puțin probabilă, având în vedere regimul de rate ale dobânzii „mai mari pentru mai mult timp”, creșterea rezilientă a salariilor și investițiile în inteligența artificială în rândul unor firme de tehnologie”.
