După preluarea Credit Suisse, UBS oferă o primă imagine a noului grup bancar. Comisia pentru Concurenţă din Elveția analizează preluarea

UBS va publica pe 31 august primul său raport de profit de la preluarea în grabă a rivalului său elvețian Credit Suisse, aruncând o nouă lumină asupra impactului tranzacției și a funcționării interne a noului gigant bancar, scrie Reuters. 

După preluarea Credit Suisse, UBS oferă o primă imagine a noului grup bancar

În afară de cifrele pentru al doilea trimestru – întârziate cu peste o lună din cauza complexității tranzacției – investitorii vor analiza cu atenție orice informație suplimentară pentru a afla indicii despre cum decurge cea mai mare salvare bancară de la criza financiară globală încoace. Rezultatele UBS vor include o dezvăluire separată pentru Credit Suisse, acordând o imagine mai detaliată a problemelor sale, pe care UBS le-a preluat acum.

Informațiile vor arăta amploarea daunelor aduse poziției Credit Suisse față de clienți și, în special, față de divizia sa de gestionare a averilor, aflată în dificultate, în urma salvării băncii, organizată într-un weekend din martie de către autoritățile elvețiene. Credit Suisse a semnalat deja că se așteaptă să înregistreze o pierdere consistentă pentru 2023.

Clienții ar putea să își retragă banii

Ilustrând daunele de durată aduse încrederii clienților în bancă, se așteaptă ca ieșirile de fonduri – clienții care își retrag banii – să fi continuat în perioada aprilie-iunie, în ciuda salvării. Acest lucru va reduce și mai mult activele gestionate de filială de la 500 de miliarde de franci la sfârșitul lunii martie.

Clienții bogați păstrau adesea conturi atât la UBS, cât și la Credit Suisse, pentru a nu-și pune toate ouăle într-un singur coș. Acum, unii ar putea decide să-și mute o parte din bani în altă parte pentru a-și distribui riscurile. În trimestrele anterioare, UBS a raportat intrări semnificative, deoarece a beneficiat de clienții Credit Suisse care căutau alternative mai sigure.

Acum că cele două au fuzionat, acest efect s-ar putea inversa, spun analiștii bancari. Analistul Benjamin Goy de la Deutsche Bank a declarat că se așteaptă să vadă ieșiri de până la 100 de miliarde de franci elvețieni în timp.

Rezultatele din această săptămână vor arăta dacă această schimbare a început deja. Mulți observatori bancari așteaptă să vadă ce va face UBS cu „bijuteria coroanei” Credit Suisse – brațul său elvețian, scrie Reuters. Sergio Ermotti, directorul general al UBS, a promis o decizie până la sfârșitul verii. Mulți analiști se așteaptă la un anunț în această săptămână.

Divizarea sau vânzarea afacerii elvețiene sunt considerate opțiuni, precum și o integrare completă, despre care Ermotti a spus că este probabilă, dar care nu este populară în Elveția. Politicienii elvețieni, aflați în campanie pentru alegerile naționale, s-au pronunțat împotriva unei astfel de mișcări, exprimându-și îngrijorarea că aceasta ar duce la desființarea a mii de locuri de muncă.

Cu toate acestea, UBS ar putea fi în măsură să scape de această presiune după ce a declarat că nu va folosi garanțiile financiare acordate de guvern pentru ca tranzacția să se realizeze, lăsând astfel contribuabilii să scape de vină.

Reducere importantă de personal

Atunci când a anunțat preluarea în martie, UBS a declarat că se așteaptă la economii de costuri de peste 8 miliarde de dolari, dintre care 75% ar urma să provină din reducerea personalului băncii, care a ajuns la 120.000 de persoane odată cu fuziunea.

Analiștii se așteaptă ca UBS să reducă aproximativ o treime din forța de muncă globală a grupului combinat, adică 30.000-35.000 de locuri de muncă.

O integrare completă a ramurii naționale a Credit Suisse ar putea afecta până la 10.000 de locuri de muncă numai în Elveția.

Rezultatele de joi ar trebui să arate cât de mult s-a redus deja numărul de angajați ai Credit Suisse, care era de 48.000 la sfârșitul lunii martie. Deși o mare parte din plecările de personal de până acum au fost voluntare, bancherii se pregătesc pentru valuri de concedieri.

Profit de peste 33 de miliarde de dolari

Analiștii se așteaptă ca UBS să raporteze un profit net de 33,45 miliarde de dolari pentru al doilea trimestru, potrivit unui sondaj realizat de banca elvețiană.

Cifra uriașă reflectă în mare parte un impuls punctual în profitul net ca urmare a faptului că UBS a cumpărat Credit Suisse pentru o fracțiune din valoarea sa. Analiștii o scot la socoteală ca pe un exemplu al modului în care fuziunea complexă poate distorsiona imaginea reală și spun că atenția lor va fi în altă parte.

„Ne vom concentra mai mult pe mărimea, viteza și amploarea programului de restructurare”, a declarat analistul Thomas Hallett de la Keefe, Bruyette & Woods.Se așteaptă ca UBS să facă publice mai multe detalii despre o colecție de active nedorite ale Credit Suisse, cunoscută sub numele de unitate non-core, care include împrumuturi, active vechi și produse structurate.

Există însă puține informații despre această unitate, iar analiștii speră să afle mai multe despre mărimea acestui portofoliu, cât timp va dura lichidarea și care sunt costurile asociate.

Comisia pentru Concurenţă din Elveția analizează preluarea

Comisia pentru Concurenţă din Elveţia analizează preluarea Credit Suisse de către UBS, a anunţat luni instituţia, citată de Reuters. În martie, guvernul elveţian, banca centrală şi autoritatea de reglementare financiară s-au grăbit să încheie un acord de salvare a Credit Suisse, ceea ce a dus la fuziunea celor mai mari două bănci din ţară.

”Confirmăm că Comisia Elveţiană pentru Concurenţă analizează preluarea CS de către UBS şi că aceasta va trimite FINMA rezultatele ei, probabil până la sfârşitul lunii septembrie”, a declarat vicedirectorul comisiei.

Credit Suisse, care este acum o subsidiară a UBS, a înregistrat o pierdere de 3,5 miliarde de franci elveţieni în trimestrul al doilea al anului 2023, potrivit unui articol publicat de Sonntagszeitung, care a citat persoane din interiorul băncii.

Banca elveţiană UBS a anunţat pe 11 iunie că a finalizat în mod oficial preluarea rivalei sale Credit Suisse, pe care a salvat-o într-o procedură de urgenţă facilitată de guvernul Elveţiei.

Preluarea de 3,2 miliarde de dolari a fost concluzia tumultoasă a unui weekend frenetic din martie, când îngrijorările că pierderile grave la Credit Suisse ar destabiliza sistemul bancar au atras implicarea cheie a autorităţilor de reglementare elveţiene. Îndulcind tranzacţia, guvernul elveţian a fost de acord să acopere pierderi de până la 9 miliarde de franci elveţieni (10 miliarde de dolari), după ce UBS a suportat primele 5 miliarde de franci elveţieni ca parte a tranzacţiei, deoarece banca absoarbe un portofoliu care nu ”se potriveşte în totalitate profilul său de afaceri şi de risc.”